إندونيسيا حظرت تصدير خام النيكل وبنت صناعة فوقه

في يناير ٢٠٢٠ أوقفت إندونيسيا تصدير خام النيكل. لم تفرض عليه ضريبة، ولم ترخصه: أوقفته كلياً، وفرضت معالجة كل طن يُستخرج من سولاويسي وهالماهيرا داخل البلاد قبل مغادرته الميناء. بعد خمس سنوات جاءت النتائج كما يروّج دعاة السيادة على الموارد. المصاهر العاملة ارتفعت من اثنين في ٢٠١٤ إلى ٥٩. صادرات الفيرونيكل وسبائك النيكل، التي كانت أقل من مليار دولار سنوياً قبل السياسة، بلغت نحو ١٥ مليار دولار في ٢٠٢٣ و١٣-١٤ ملياراً في ٢٠٢٤. حصة إندونيسيا من النيكل المستخرج عالمياً ارتفعت من أقل من الثلث إلى أكثر من ٦٠٪.

كل دولة لديها معدن ومظلومية لاحظت ذلك. حصص الكوبالت في الكونغو، تأميم الليثيوم في تشيلي، ونصف قيود التصدير التي وثقتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في العقد الماضي تشير إلى النموذج الإندونيسي بالاسم أو بالشكل: إندونيسيا واحدة من ٥٣ دولة فرضت قيوداً على تصدير المعادن بين ٢٠٠٩ و٢٠٢٣. ما يلي هو الحساب الكامل بعموديه: السياسة التي بنت الصناعة بنت أيضاً مشكلاتها، والنصف الثاني من القصة أقل تداولاً من الأول.

الحظر احتاج محاولتين

النيكل صناعة قديمة هنا. جيولوجي هولندي حدد رواسب بومالا في جنوب شرق سولاويسي مطلع القرن العشرين؛ أسلاف PT Vale بدأوا الاستكشاف في العشرينيات، والتعدين واسع النطاق بدأ في السبعينيات، مع تصدير الخام دون أي معالجة تذكر. لمئة عام كانت التلال اللاحقة محجراً لأفران دول أخرى، وهذا بالضبط ما كُتبت قيود التصدير لإنهائه.

المحاولة الأولى فشلت بشكل كاشف. حظر ٢٠١٤ بموجب قانون التعدين لعام ٢٠٠٩ خفّض حصة إندونيسيا من الإنتاج العالمي من ٣٢٪ في ٢٠١٣ إلى ٨٫٣٪ في ٢٠١٥، لأن المصاهر التي افترضها الحظر لم تكن موجودة بعد؛ تراجعت الحكومة في ٢٠١٧ وسمحت بتصدير الخام منخفض الجودة مجدداً. ما جعل إعادة فرض الحظر في ٢٠٢٠ تصمد هو الاستثمارات التي وصلت في تلك الفترة، والمستثمر كان محدداً: مجموعات صينية لصناعة الفولاذ المقاوم للصدأ ومواد البطاريات، بقيادة Tsingshan، التي أصبح مجمعها الصناعي في موروالي العمود الفقري للقطاع، بتمويل من بنوك الدولة الصينية. وحدها سولاويسي الوسطى تضم الآن ٣٥ مصهراً.

الدرس الذي تستخلصه عادة دول الموارد هو 'حظر التصدير'. الدرس الفعلي أضيق: الحظر ينجح عندما يوجد من هو مستعد لبناء القدرة التصنيعية التي يخلقها الحظر، وبحجم مؤثر، وبسرعة. كان لدى إندونيسيا جار برأس مال فائض، وطاقة إنتاجية زائدة في الفولاذ، ومصلحة استراتيجية في امتلاك سلسلة توريد البطاريات. كوبالت الكونغو وليثيوم تشيلي ينتظران الجواب نفسه مع مستثمرين أقل وضوحاً.

ماذا جنت

العمود الكلي حقيقي. النيكل المعالج يشكل نحو ٥٪ من إجمالي صادرات إندونيسيا التي بلغت ٢٨٢٫٩ مليار دولار في ٢٠٢٥؛ وسجلت البلاد فائضاً تجارياً كل شهر منذ مايو ٢٠٢٠، ٦٨ شهراً متتالياً، بإجمالي ٤١ مليار دولار في ٢٠٢٥ بعد ٣٢ ملياراً في ٢٠٢٤. القيمة صعدت السلسلة كما خُطط: في ٢٠٢٤ بلغ سعر نيكل السلفات، المنتج المخصص للبطاريات، ٣٫٠٤ دولار للكيلوغرام مقابل ١٫٤٥ دولار للفيرونيكل، وتبعت ذلك تجمعات البطاريات، حيث استثمرت Huayou الصينية ٨٫٨ مليار دولار حتى أبريل ٢٠٢٥، والتزم تحالف CATL وشركاؤه ببناء منظومة متكاملة للبطاريات. الالتقاط حقيقي لكنه جزئي: التعدين والصهر والمنتجات الوسيطة باتت داخل البلاد على نطاق واسع، ومصانع السلائف والخلايا في طريقها، بينما يبقى تصميم الكاثودات وملكية تقنيات الخلايا والزبائن النهائيون في مكان آخر.

العمود الإقليمي حقيقي أيضاً. في محافظات المصاهر، سولاويسي الوسطى ومالوكو الشمالية، ارتفع التوظيف الرسمي في التعدين، وانخفضت البطالة في ١٣ مقاطعة تضم المصاهر من ٤٫٤٦٪ في ٢٠١٤ إلى ٣٫١٩٪ في ٢٠٢٣، وجمعت مصلحة الضرائب المحلية رقماً قياسياً بلغ مليار دولار في ٢٠٢٣. متوسط الأجور في حزام المصاهر نحو ٢٢٠ دولاراً شهرياً مقابل متوسط إقليمي يقارب ١٦٥ دولاراً. هذه أرقام تبرزها وزارات التنمية؛ لكنها أيضاً، لكل عامل، أرقام صغيرة، وهو أول مؤشر على العمود الآخر.

ماذا كلف

ابدأ بالسعر، لأن إندونيسيا هي من خفضه. نمو المعروض بهذا الحجم، ٢٫٠ مليون طن في ٢٠٢٣ و٢٫٢ مليون في ٢٠٢٤ من إندونيسيا وحدها، خفض سعر النيكل في بورصة لندن للمعادن إلى نحو نصف ذروته في ٢٠٢٢؛ ظل يتداول بين ١١٬٨٣٣ و١٣٬٥١٤ دولاراً للطن طوال ٢٠٢٥. عند هذه المستويات نصف الصناعة العالمية الأعلى تكلفة يعمل بخسارة: أغلقت مناجم في أستراليا وكاليدونيا الجديدة، وقلص المنتجون الإندونيسيون أنفسهم الإنتاج وسرحوا عمالاً. الفوز بـ٦٠٪ من السوق مقابل خفض سعره للنصف استراتيجية لها فصل ثانٍ مضمّن.

فاتورة البيئة هي الجزء الأقل جدلاً. التقنية السائدة في المصاهر، خطوط الأفران الكهربائية الدوارة، ٣٥ من أصل ٥٩، تعمل على كهرباء الفحم المخصصة التي بُنيت بجانب المجمعات، وتعدين اللاحق يزيل الغابات عن التلال؛ النيكل الذي يدخل في المركبات المسوقة كخضراء هو من بين الأعلى في العالم من حيث الكربون وكثافة استخدام الأرض. الاتحاد الأوروبي أخذ الشق التجاري إلى منظمة التجارة العالمية في ٢٠٢١ وفاز؛ إندونيسيا استأنفت في ظل شلل هيئة الاستئناف ولم تغيّر شيئاً. الهزيمة القانونية لم تكلف السياسة أي طن، وهو درس سجلته دول أخرى تفكر في الحظر.

الكيمياء تغيرت أثناء تنفيذ السياسة

الحظر صُمم حول الفولاذ المقاوم للصدأ، وهو ما يُستخدم فيه الفيرونيكل، وما زالت معظم صادرات النيكل الإندونيسي تذهب إليه. عصر البطاريات وصل أثناء البناء وغيّر الهدف: المركبات الكهربائية تحتاج نيكل عالي النقاء من الفئة الأولى ونيكل سلفات، الذي يُستخرج من خام اللاحق عبر تقنية الضغط العالي بالغسل الحمضي، وهي تقنية اشتهرت بتجاوز الميزانيات لكن المشغلين الصينيين نجحوا، على غير توقع القطاع، في تشغيلها على نطاق واسع في إندونيسيا. هذا ما يقيسه فارق سعر السلفات في بيانات التصدير، ولهذا تبني شركات البطاريات مصانعها في المجمعات بدلاً من الاكتفاء بالشراء منها.

وهذا أيضاً يركز خطراً جديداً. البطاريات هدف متحرك: تقنيات الليثيوم-حديد-فوسفات التي تكتسب حصة في شريحة المركبات الاقتصادية لا تحتوي نيكل أصلاً. رهان إندونيسيا على التصنيع التكاملي يحقق أفضل عائد في عالم يواصل اختيار خلايا غنية بالنيكل من أجل المدى، ويحقق أسوأ عائد إذا أكملت الشريحة الاقتصادية، وهي الأكبر، انتقالها إلى الحديد. دولة ربطت سياستها الصناعية بوصفة كاثود واحدة ربطت عقدها الثاني بكيميائيين لا توظفهم.

الآن الدولة تريد استعادة السعر

التحول في ٢٠٢٦ هو اكتشاف الدولة الإندونيسية ما تعلمته أوبك في الثمانينيات: الحصة السوقية والسعر يُشترى كل منهما بالعملة نفسها. وزارة التعدين حددت حصص الخام لعام ٢٠٢٦، نظام RKAB، عند ٢٦٠-٢٧٠ مليون طن رطب مقابل ٣٧٩ مليوناً أُقرت لعام ٢٠٢٥، أي خفض بنحو الثلث. الأسواق صدقت ذلك: ارتفع النيكل في LME من فوق ١٤٬٠٠٠ دولار بقليل منتصف ديسمبر إلى أكثر من ١٧٬٠٠٠ دولار في ١١ فبراير ٢٠٢٦. بعد أن بنت إندونيسيا المعروض المهيمن عالمياً، باتت الآن ترشده، وهو نفس ما فعلته الكونغو مع حصص الكوبالت قبلها بثلاثة أشهر، لكن من موقع أقوى بكثير: إندونيسيا ترشد الخام إلى مصاهر تستضيفها، فالقيمة التي يخلقها الخفض تبقى في الداخل في كل الأحوال.

المقلدون عليهم قراءة التفاصيل قبل التقليد. جوهر السياسة القابل للتصدير لم يكن الحظر نفسه؛ بل الترتيب والتوقيت والقدرة على فرض الشروط. إندونيسيا كانت تملك ما يكفي من المعروض العالمي بحيث أن حجز خامها يعني حجز العملاء لا نفسها، وحددت ثمن الدخول إلى سوقها بالعملة التي تريدها: المصاهر على أرضها. وقد طبقت النموذج نفسه لاحقاً على البوكسيت وضغطت على مركزات النحاس بالطريقة ذاتها. دولة تملك ١٠٪ من سلعة وتكرر العنوان فقط تحصل على نتيجة ٢٠١٤: حصة ٨٫٣٪ وتراجع، لا نتيجة ٢٠٢٠. القوة السوقية شرط للسياسة وليست نتيجتها.

تابع ثلاثة أرقام خلال ٢٠٢٦ و٢٠٢٧. هل يصمد خفض RKAB عندما تتقلص هوامش المصاهر، لأن المجمعات توظف الناخبين الذين تجيب عليهم الوزارة. وهل يتسع فارق سعر نيكل السلفات عن الفيرونيكل، لأن هذا الفارق هو الحجة كلها لبناء سلسلة البطاريات. وما حصة الاستثمارات الجديدة في المصاهر التي تأتي من خارج الصين، لأن سياسة بيعت على أنها استقلال وطني لم تنوع زبائن إندونيسيا حتى الآن بقدر ما نوعت دائنيها. صادرات الفيرونيكل والسبائك تذهب في معظمها إلى الصين، ما يعني أن الحظر أعاد توجيه الاعتماد بدلاً من إنهائه: الخام يبقى في الداخل، وسلسلة القيمة تمر عبر مجمعات مملوكة للصين، والمنتجات الوسيطة تعبر نفس البحر الذي كان يعبره الخام. السيادة على الصخر كانت النصف السهل؛ أما أن تنال إندونيسيا القبضة نفسها على الصناعة القائمة فوقه فهو سؤال العقد القادم.